外來(lái)資本涌入福建藥品零售市場(chǎng)，為何又紛紛偃旗息鼓？
經(jīng)濟(jì)大省，為何連鎖率這么低？
福建是制造業(yè)強(qiáng)省，2020年GDP達(dá)4.39萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.3%，位居全國(guó)第7位。不過(guò)，經(jīng)濟(jì)大省不一定是藥品零售大省。
根據(jù)商務(wù)部《2020年藥品流通行業(yè)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)分析報(bào)告》，2020年福建省藥品總銷(xiāo)售474億元，位列全國(guó)第18位；2010年全省藥品總銷(xiāo)售額157億遠(yuǎn)，位列全國(guó)第17位，十年間排名下降1位。
藥店數(shù)量上，福建僅有1.1萬(wàn)家藥店，在全國(guó)省份中排名靠后，位居第22位；連鎖率低于全國(guó)水平，根據(jù)國(guó)家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，2015年，福建連鎖藥店3404家，單體店4633家，連鎖率42.35%；2021年第二季度，連鎖藥店4847家，單體藥店6439家，連鎖率42.9%。6年間藥店新增3249家，平均每年新開(kāi)500余家，增速偏低。
福建僅福州、泉州兩個(gè)城市的藥店數(shù)量超過(guò)2000家。圖片來(lái)源：中康藥店通
無(wú)論是藥品總銷(xiāo)售額或連鎖率，都遠(yuǎn)未達(dá)到福建省藥品流通行業(yè)“十三五”（2016-2020年）提到的目標(biāo)：至2020年末，福建省藥品銷(xiāo)售總額達(dá)到500億元，年均增長(zhǎng)10%以上；省內(nèi)藥品流通十強(qiáng)企業(yè)年銷(xiāo)售額占全省藥品年銷(xiāo)售額90%以上，藥品零售連鎖率達(dá)50%以上。
其中原因，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主要是福建人口基數(shù)較少。根據(jù)第七次人口普查，2020年福建的人口總量4150余萬(wàn)，居全國(guó)第15位，在東部省區(qū)當(dāng)中（不含海南）是最少的，年平均增長(zhǎng)率為1.19%。
其次，福建醫(yī)改走在全國(guó)前沿，對(duì)醫(yī)保定點(diǎn)藥店的管制亦是一馬當(dāng)先，實(shí)行“寬進(jìn)嚴(yán)管”。福建一百家連鎖藥店的負(fù)責(zé)人陳平（化名）告訴《第一藥店財(cái)智》，福建的醫(yī)保政策相對(duì)“保守”，例如“雙通道”首批遴選的32個(gè)藥品相對(duì)冷門(mén)，全年在福建的銷(xiāo)量?jī)H3000多萬(wàn)，適用人群并不廣。這與臨省廣東省221個(gè)“雙通道”藥品相比，后者的數(shù)量非常可觀。
在陳平看來(lái)，福建的醫(yī)藥零售市場(chǎng)土壤“不肥沃”，所以，即便是優(yōu)質(zhì)門(mén)店的年均單店產(chǎn)出200多萬(wàn)，加之見(jiàn)漲的房租、人工成本，利潤(rùn)空間進(jìn)一步壓縮，整體單店產(chǎn)出偏低。
外來(lái)資本降溫，省內(nèi)市場(chǎng)還有變數(shù)？
市場(chǎng)“肥沃度”不夠，外來(lái)資本進(jìn)入福建醫(yī)藥零售市場(chǎng)，也很難深入扎根。
率先入局的是大參林，2006年大參林分別在廣西、福建設(shè)立子公司，邁出全國(guó)擴(kuò)張的第一步。此后十年，大參林在福建“默默耕耘”，鮮有資本動(dòng)作。直至2017年，大參林斥資7500萬(wàn)元收購(gòu)漳州市的國(guó)晟醫(yī)藥連鎖100%股權(quán)，攬入51家門(mén)店，在漳州市場(chǎng)占有率第二，并向周邊城市“零星”布局。如今15年過(guò)去，大參林在廣西市場(chǎng)占有率第一，福建仍只是培育期市場(chǎng)。截止目前，大參林在福建僅百余家門(mén)店。
給予中小連鎖一劑強(qiáng)心劑的是2018年，高瓴資本旗下高濟(jì)醫(yī)療進(jìn)入福建市場(chǎng)，高價(jià)收購(gòu)控股宜又佳百家門(mén)店，一時(shí)振奮業(yè)內(nèi)。然而，高濟(jì)并未持續(xù)大規(guī)模收店，截止目前，高濟(jì)在福建的門(mén)店300多家（含加盟店）。
2019年，甘肅眾友在福建控股了8家連鎖，分別是龍巖市海華、漳州市聚芝林、泉州市民心、莆田市恒生，以及福州市新永惠、榕參、惠百姓、揚(yáng)祖惠民。根據(jù)企查查數(shù)據(jù)，目前，福建“眾友系”的門(mén)店數(shù)量770余家。但其特有的合作模式，并未深入扎根到福建醫(yī)藥零售市場(chǎng)。
老百姓以“加盟”形式入場(chǎng)，2018年老百姓健康藥房集團(tuán)（福建）有限公司成立，攜手廈門(mén)的連鎖藥店共同布局?jǐn)?shù)十家老百姓健康藥房。
外來(lái)資本進(jìn)入市場(chǎng)后不約而同地“收腳”，這又是為何？
福建一家連鎖藥店的相關(guān)負(fù)責(zé)人王晨分析道，“資本并購(gòu)計(jì)劃放緩，主要是福建藥品零售市場(chǎng)容量有限，加之醫(yī)保政策趨緊，藥店謀求轉(zhuǎn)型遭遇困難，上市公司擔(dān)心收購(gòu)不優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)反而成了包袱。”
另外，宗族觀念濃厚、家族式企業(yè)管理的模式也阻礙中小連鎖進(jìn)一步做強(qiáng)做大，不利于資本的并購(gòu)管理。王晨說(shuō)道，除了本土龍頭連鎖康佰家、鷺燕大藥房等現(xiàn)代化管理企業(yè)，福建70%以上的連鎖藥店是家族企業(yè)，公司部門(mén)負(fù)責(zé)人多數(shù)是直系親屬，企業(yè)管理、經(jīng)營(yíng)模式、市場(chǎng)格局必然受限。因此，建立健全現(xiàn)代化管理制度，提升商品流通效率和單店效益是福建中小連鎖的重要課題。
在上述的種種因素下，可以看到，近兩年福建藥品流通企業(yè)跨地區(qū)、跨所有制兼并重組的案例鮮少發(fā)生，目前仍主要以中小規(guī)模藥店為主，行業(yè)集中度較低。
當(dāng)然，福建醫(yī)藥零售市場(chǎng)也闖出一家光彩熠熠的企業(yè)——康佰家。2019年，康佰家收購(gòu)福建惠好四海約200余家門(mén)店，穩(wěn)居區(qū)域龍頭地位，并逐步將版圖擴(kuò)張至省外。截至目前，康佰家在福建1100家門(mén)店，江西260家，浙江140家，2021年銷(xiāo)售金額40億左右。2021年9月，康佰家被福州金融監(jiān)督管理局列入2021年福州市重點(diǎn)上市后備企業(yè)。
有業(yè)內(nèi)認(rèn)為，康佰家不斷深耕省內(nèi)和延展省外市場(chǎng)，啟動(dòng)上市之路不失為良策，一旦其舉全力且成功登陸資本市場(chǎng)，或許福建藥品零售市場(chǎng)將迎來(lái)最大的變數(shù)。
康佰家的市場(chǎng)版圖。圖片來(lái)源康佰家官網(wǎng)
